ЖУРНАЛ БІЗНЕС ІНФОРМ.

УКР

ENG

Пошук:

СВІДОЦТВО ПРО РЕЄСТРАЦІЮ

КВ №19905-9705 ПР від 02.04.2013 р.

ЗАСНОВНИКИ

НАУКОВО-ДОСЛІДНИЙ ЦЕНТР ІНДУСТРІАЛЬНИХ ПРОБЛЕМ РОЗВИТКУ НАН УКРАЇНИ
(ХАРКІВ, УКРАЇНА)

Згідно з рішенням № 802 Національної ради України з питань телебачення і радіомовлення від 14.03.2024 р. зареєстрований суб’єктом у сфері друкованих медіа. Ідентифікатор R30-03156

ВИДАВЕЦЬ

ФОП Лібуркіна Л. М.

РОЗДІЛИ САЙТУ

Бізнес-моделі глобальних компаній інвестиційного менеджменту: Blackrock, Charles Schwab та Vanguard Group
Дугінець Г. В., Бондар О. В.

Дугінець Г. В., Бондар О. В. Бізнес-моделі глобальних компаній інвестиційного менеджменту: Blackrock, Charles Schwab та Vanguard Group. Бізнес Інформ. 2025. №7. C. 149–161.
https://doi.org/10.32983/2222-4459-2025-7-149-161

Розділ: Інвестиційні процеси

Стаття написана українською мовою
Завантажень/переглядів: 0

Завантажити статтю (pdf) -

УДК 005.511:336.714

Анотація:
У статті досліджено бізнес-моделі трьох провідних глобальних компаній інвестиційного менеджменту (BlackRock, Vanguard Group та Charles Schwab) з метою виявлення ключових факторів їх стійкості, конкурентних переваг і стратегій адаптації до глобальних фінансових змін. Показано, що BlackRock демонструє фідуціарну модель управління активами з фокусом на інституційних інвесторах, активне використання M&A-стратегії, розвиток технологічної платформи Aladdin та домінування на ринку ETF через iShares. Vanguard реалізує унікальну взаємну модель власності, яка дозволяє клієнтам бути співвласниками фондів і забезпечує наднизький рівень витрат, що зміцнює довгострокову довіру і забезпечує масштабне зростання AUM. Бізнес-модель Charles Schwab орієнтована на широкий спектр фінансових послуг для індивідуальних інвесторів, поєднуючи брокеридж, банківські продукти, інвестиційні консультації та цифрові платформи. Детально проаналізовано структуру власності, клієнтську базу, продуктові лінійки, доходи компаній, їхні технологічні рішення та ринкове позиціонування. Визначено, що основними джерелами успіху є ефект масштабу, інституційна довіра, технологічна інфраструктура та адаптивність до зміни поведінки інвестора. У тексті наведено конкретні приклади співпраці компаній з урядовими структурами та пенсійними фондами, включно з FED, Shell, урядом Японії, суверенними фондами Норвегії та Австралії. Зроблено висновок про доцільність вивчення та часткової адаптації елементів зазначених моделей до українських реалій з метою посилення інституційної спроможності вітчизняного інвестиційного середовища. Окреслено перспективи подальших досліджень у напрямі цифрової трансформації глобальних компаній інвестиційного менеджменту, розвитку пасивного інвестування та довгострокових партнерств між державою та глобальними фінансовими інститутами.

Ключові слова: глобальні компанії інвестиційного менеджменту, бізнес-модель, інвестиційні фонди, інституційні інвестори, альтернативні інвестиції та біржові індексні фонди.

Табл.: 4. Бібл.: 28.

Дугінець Ганна Володимирівна – доктор економічних наук, професор, завідувач кафедри, кафедра світової економіки, Державний торговельно-економічний університет (вул. Кіото, 19, Київ, 02156, Україна)
Email: [email protected]
Бондар Олександр Володимирович – директор, ТОВ «КУА» Акстон» (вул. Дмитра Дорошенка, 18, офіс 421, Київ, 01042, Україна)
Email: [email protected]

Список використаних у статті джерел

Осика С. Г., Куликов К. Б. Базові характеристики глобальної компанії інвестиційного менеджменту BlackRock. Ефективна економіка. 2024. № 2. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105.2024.2.57
Olatoye F. O., Elufioye O. A., Okoye C. C. et al. Blockchain in asset management: An extensive review of opportunities and challenges. International Journal of Science and Research Archive. 2024. Vol. 11. Iss. 1. P. 2111–2119. DOI: https://doi.org/10.30574/ijsra.2024.11.1.0280
Haberly D., MacDonald-Korth D., Urban M., Wojcik D. Asset Management as a Digital Platform Industry: A Global Financial Network Perspective. Geoforum. 2019. Vol. 106. P. 167–181. DOI: https://doi.org/10.1016/j.geoforum.2019.08.009
Клочко О., Шморгун Я. Стан та перспективи розвитку технологій штучного інтелекту у сфері банківської діяльності в Україні. Юридичний науковий електронний журнал. 2023. № 4. С. 482–486. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0374/2023-4/117
Ніжейко К. А. Практичні засади функціонування міжнародних стратегічних альянсів в ІТ-сфері. Інвестиції: практика та досвід. 2023. № 22. С. 147–153. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6814.2023.22.147
Наконечна О. С., Михайлик О. М. Fintech в банківському бізнесі: особливості розвитку та потенційні можливості. Підприємництво та інновації. 2022. Вип. 23. С. 108–119. DOI: https://doi.org/10.37320/2415-3583/23.19
Hubel B., Scholz H. Integrating sustainability risks in asset management: The role of ESG exposures and ESG ratings. Journal of Asset Management. 2020. Vol. 21. Iss. 1. P. 52–69. DOI: https://doi.org/10.1057/s41260-019-00139-z
Thompson G. Letters as organizational rhetoric on environmental social and governance (ESG): the case of Larry Fink and BlackRock from 2018 to 2023. Corporate Communications: An International Journal. 2025. Vol. 30. Iss. 2. P. 224–240. DOI: https://doi.org/10.1108/CCIJ-12-2023-0181
McCahery J. A., Pudschedl P. C., Steindl M. Institutional Investors, Alternative Asset Managers, and ESG Preferences. European Business Organization Law Review. 2022. Vol. 23. Iss. 4. P. 821–868. DOI: https://doi.org/10.1007/s40804-022-00264-0
Rungi A., Morrison G., Pammolli F. Global Ownership and Corporate Control Networks. SSRN Electronic Journal. July 31, 2017. DOI: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3031955
Huse C., Ribeiro R., Verboven F. Common?Ownership Versus Cross-Ownership: Evidence from the Automobile Industry. The Journal of Industrial Economics. 2024. Vol. 72. Iss. 4. P. 1339–1359. DOI: https://doi.org/10.1111/joie.12390
Blackrock. Proxy Statement 2025. URL: https://s24.q4cdn.com/856567660/files/doc_financials/2025/ar/PRO013216_91_Blackrock_Proxy-Statement-2025.pdf
BlackRock acquires ElmTree Funds, scaling income investment solutions. 2025. URL: https://www.blackrock.com/corporate
Asset Management: the year that was. URL: https://www.ft.com/content/e74df6e7-55d3-445c-8672-0bb743f20015
BlackRock Expands iShares Build ETF Toolkit with Industry’s First S&P 500 3%-Capped Weighted ETF. BusinessWire. April 16, 2025. URL: https://www.businesswire.com/news/home/20250416384950/en/BlackRock-Expands-iShares-Build-ETF-Toolkit-with-Industrys-First-SP-500-3-Capped-Weighted-ETF
Дугінець Г. В., Ганзенко О. С. Цифрові платформи управління активами в світовій економіці. Підприємництво та інновації. 2024. Вип. 32. С. 222–226. DOI: https://doi.org/10.32782/2415-3583/32.34
Macrotrends, BlackRock Net Income 2025. URL: https://eulerpool.com/en/stock/BlackRock-Stock-US09290D1019/NetIncome?utm_source=chatgpt.com
The Charles Schwab Corporation. Annual Report 2024. URL: https://content.schwab.com/web/retail/public/about-schwab/schwab_annual_report_2024.pdf
Charles Schwab Revenue 2010–2025. SCHW. Macrotrends. URL: https://www.macrotrends.net/stocks/charts/SCHW/charles-schwab/revenue#:~:text=,decline%20from%202022
With 74% ownership of the shares. The Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW) is heavily dominated by institutional owners. URL: https://finance.yahoo.com/news/74-ownership-shares-charles-schwab-130010389.html?utm_source
Behind the $19 trillion curtain: The power of BlackRock and Vanguard. URL: https://upstox.com/news/upstox-originals/investing/behind-the-19-trillion-curtain-the-power-of-black-rock-and-vanguard/article-155420/
Vanguard is different from other asset management firms. We’re different by design-from our structure to our strategy. URL: https://corporate.vanguard.com/content/corporatesite/us/en/corp/who-we-are/sets-us-apart/index.html
Edwards J. Who Owns Vanguard Group? Investopedia. URL: https://www.investopedia.com/articles/investing/110515/who-are-owners-vanguard-group.asp#:~:text=,biggest%20ETF%20issuer
Behind the $19 trillion curtain: The power of BlackRock and Vanguard. URL: https://upstox.com/news/upstox-originals/investing/behind-the-19-trillion-curtain-the-power-of-black-rock-and-vanguard/article-155420/
Advisors and tech at a price worth paying. URL: https://investor.vanguard.com/advice/personal-hybrid-robo-advisor
Meet Bitcoin ETF: Wall Street’s new craze. International Finance. 07.11.2023. URL: https://internationalfinance.com/asset-management/meet-bitcoin-etf-wall-streets-new-craze/#:~:text=Not%20Everyone%20Is%20Joining%20The,Race
Tracking Vanguard/Blackrock Corporate Ownership. Blackrock and/or Vanguard are among the three largest institutional investors for 505 out of 505 of the S&P 500. URL: https://blackrockvanguardwatch.com/
Ross S. The Biggest Stock Brokerage Firms in the US. Investopedia. URL: https://www.investopedia.com/articles/professionals/110415/biggest-stock-brokerage-firms-us.asp?utm_source

ДЛЯ АВТОРІВ

Ліцензійний договір

Умови публікації

Вимоги до статей

Положення про рецензування

Договір публікації

Номер в роботі

Питання, які задаються найчастіше

ІНФОРМАЦІЯ

План наукових конференцій

НАШІ ПАРТНЕРИ

Журнал «Проблеми економіки»

Матеріали на сайті розміщені на умовах ліцензії Creative Commons Attribution 4.0 International CC BY-SA.

Написати вебмастеру