ЖУРНАЛ БІЗНЕС ІНФОРМ.

УКР

ENG

Пошук:

СВІДОЦТВО ПРО РЕЄСТРАЦІЮ

КВ №19905-9705 ПР від 02.04.2013 р.

ЗАСНОВНИКИ

НАУКОВО-ДОСЛІДНИЙ ЦЕНТР ІНДУСТРІАЛЬНИХ ПРОБЛЕМ РОЗВИТКУ НАН УКРАЇНИ
(ХАРКІВ, УКРАЇНА)

Згідно з рішенням № 802 Національної ради України з питань телебачення і радіомовлення від 14.03.2024 р. зареєстрований суб’єктом у сфері друкованих медіа. Ідентифікатор R30-03156

ВИДАВЕЦЬ

ФОП Лібуркіна Л. М.

РОЗДІЛИ САЙТУ

Зміна парадигми регулювання фінансового ринку
Примостка Л. О., Краснова І. В., Примостка О. О., Шевалдіна В. Г.

Примостка Л. О., Краснова І. В., Примостка О. О., Шевалдіна В. Г. Зміна парадигми регулювання фінансового ринку. Бізнес Інформ. 2022. №2. C. 89–97.
https://doi.org/10.32983/2222-4459-2022-2-89-97

Розділ: Фінанси, грошовий обіг і кредит

Стаття написана українською мовою
Завантажень/переглядів: 1

Завантажити статтю (pdf) -

УДК 336:339.13.025.12

Анотація:
Сучасний фінансовий ринок – це складний і динамічний механізм, який швидко диджиталізується, з’являються нові інноваційні технології, що змінюють характер фінансового бізнесу та відносини між учасниками. Всі ці явища розширюють спектр викликів і ризиків, а загроза їх реалізації обумовлює необхідність зміни парадигми регулювання фінансового ринку. Огляд експертних досліджень і висновків показав, що традиційні механізми пруденційного регулювання не здатні врахувати сучасні зміни та виклики. Метою статті є формування цілісного уявлення про детермінанти та виклики, що обумовлюють необхідність зміни парадигми регулювання фінансового ринку, а також обґрунтування складових нової моделі консолідованого регулювання та нагляду. Обґрунтовано необхідність формування ризик-орієнтованої моделі пропорційного регулювання, орієнтованої на попередження зростаючих загроз і викликів диджиталізованого фінансового ринку та його стабілізацію. Відмічається, що еволюція підходів до регулювання відбувалася з різною динамікою – від простої до синергетичної, від адаптивної до біфуркаційної, від обмеженої до інклюзивної. Основними детермінантами змін визнано: фінансову та цифрову глобалізацію, дерегулювання, розвиток інформаційно-комунікаційних технологій та інновацій, диджиталізацію ринку, волатильність ринкових параметрів, системні ризики. Обґрунтовано, що зміна парадигми має відбуватися за принципом комплементарності традиційної монетарної політики, пруденційного та макропруденційного регулювання на засадах консолідованого нагляду та суптеху (англ. – Supervisory Technologies). Основою нової консолідованої моделі регулювання має стати ризик-орієнтований пропорційний підхід, який концентрує увагу на обсягах і рівнях ризиків, що приймаються різними фінансовими установами. При цьому очікується, що пропорційність регуляторних вимог залежно від видів інструментів, операцій і рівня прийнятого ризику сприятиме забезпеченню стабільності ринку, захисту споживачів фінансових послуг і стимулюватиме розвиток фінансового бізнесу. Перспектива подальших досліджень полягає в обґрунтуванні методів та інструментарію пропорційного ризик-орієнтованого регулювання.

Ключові слова: фінансовий ринок, інновації, системні ризики, фінтех, диджиталізація, ризик-орієнтоване регулювання та нагляд, пропорційність, модель консолідованого регулювання.

Рис.: 3. Бібл.: 21.

Примостка Людмила Олександрівна – доктор економічних наук, професор, завідувач кафедри, кафедра банківської справи та страхування, Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана (просп. Берестейський, 54/1, Київ, 03057, Україна)
Email: [email protected]
Краснова Ірина Вікторівна – доктор економічних наук, професор, професор, кафедра банківської справи та страхування, Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана (просп. Берестейський, 54/1, Київ, 03057, Україна)
Email: [email protected]
Примостка Олена Олександрівна – доктор економічних наук, професор, професор, кафедра міжнародного менеджменту, Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана (просп. Берестейський, 54/1, Київ, 03057, Україна)
Email: [email protected]
Шевалдіна Валентина Геннадіївна – кандидат економічних наук, доцент, доцент, кафедра банківської справи та страхування, Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана (просп. Берестейський, 54/1, Київ, 03057, Україна)
Email: [email protected]

Список використаних у статті джерел

Адамик Б. П. Трансформація парадигми державного регулювання банківської діяльності в умовах фінансової кризи. Збірник наукових праць Національного університету державної податкової служби України. 2010. № 1. С. 7–18. URL: http://dspace.wunu.edu.ua/bitstream/316497/4084/1/Трансформація_парадигми.PDF
Коваленко Ю. М. Изменение парадигмы регулирования финансового сектора экономики. Журнал научных публикаций аспирантов и докторантов. 2013. № 5. С. 6–8. URL: http://jurnal.org/articles/2013/ekon37.html
Hovakimian A., Kane E. J. Effectiveness of capital regulation at U. S. commercial banks, 1985 to 1994. Journal of Finance. 2000. Vol. 55. Iss. 1. P. 451–468. DOI: https://doi.org/10.1111/0022-1082.00212
Barth J. R. et al. Do Bank Regulation, Supervision and Monitoring Enhance or Impede Bank Efficiency? / Barth J. R., Lin C., Ma Y., Seade J. and F. M. Song. Journal of Banking & Finance. 2013. Vol. 37. Iss. 8. P. 2879–2892. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2013.04.030
Barth J. R., Caprio G. Levine R. The Microeconomic Effects of Different Approaches to Bank Supervision. In: Haber, S., North, D. and B.Weingast (Eds.) The Politics of Financial Development. Stanford University Press, 2008. Chapter 6. P. 156–188.
Barth J. R., Caprio G., Levine R. Bank Regulation and Supervision: What Works Best? Journal of Financial Intermediation. 2004. Vol. 13. Iss. 2. P. 205–248. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jfi.2003.06.002
Barth J. R., Caprio G., Levine R. Bank Regulation and Supervision: Lessons from a New Database. In: Garza J. A. M. (Ed.). Macroeconomic Stability, Financial Markets, and Economic Development. Mexico City: Banco de Mexico, 2003.
Demirguc-Kunt A., Laeven L., Levine R. Regulations, Market Structure, Institutions, and the Cost of Financial Intermediation. Journal of Money, Credit and Banking. 2004. Vol. 36. Iss. 3. P. 593–562. DOI: 10.2139/ssrn.427200
Hughes J. P., Mester L. Efficiency in Banking: Theory, Practice and Evidence. In: Berger, A., Molyneux, P. and J. O. S. Wilson (Eds.). The Oxford Handbook of Banking, 2010. DOI: 10.1093/oxfordhb/9780199640935.013.0018
Pasiouras F., Tanna S., Zopounidis C. The Impact of Banking Regulations on Banks’ Cost and Profit Efficiency: Cross-Country Evidence. International Review of Financial Analysis. 2009. Vol. 18. Iss. 5. P. 294–302. DOI: https://doi.org/10.1016/j.irfa.2009.07.003
Basel III: Finalising post-crisis reforms // BIS. 2019. URL: https://www.bis.org/bcbs/publ/d424.htm
Andreas Dombret: Banking diversity and regulation – do we need more proportionality in banking regulation? // BIS. 2016. URL: https://www.bis.org/review/r160609h.htm
Стратегія розвитку фінансового сектору України до 2025 року / Національний банк України. URL: https://bank.gov.ua/ua/about/develop-strategy
Хоружий С. Г. Система консолідованого регулювання і нагляду за діяльністю фінансових установ : дис. … д-ра екон. наук : 08.00.08. Львів, 2021. 472 с.
Кун Т. Структура наукових революцій. Київ : Port-Royal, 2001. 228 с.
Краснова І. В., Нікітін А. В., Шевалдіна В. Г. Концептуальні засади ідентифікації та оцінювання ризиків фінансової інтеграції. Фінанси, облік і аудит. 2018. Вип. 2. С. 103–132. URL: http://projects.dune-hd.com/bitstream/handle/2010/34008/faa32_8.pdf?sequence=1&isAllowed=y
Краснова І. В. Формування інвестиційних стратегій на інтегрованих фінансових ринках : монографія. Київ : КНЕУ, 2018. 618 с.
Henderson B. J., Pearson N. D. The Dark Side of Financial Innovation. EFA 2009 Bergen Meetings Paper. DOI: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1342654
Турп Э. Потенциал технологий для развития. Финансы и развитие. 2021. Вып. 58. № 1. С. 58–60. URL: https://www.imf.org/external/russian/pubs/ft/fandd/2021/03/pdf/fd0321r.pdf
Птащенко О. В. Ризик-орієнтована система фінансового забезпечення в умовах розвитку інформаційних технологій. Бізнес Інформ. 2021. № 11. C. 172–178. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2021-11-172-178
Фінансовий бізнес: інновації, фінтех, регулювання : міжнародна колективна монографія / за заг. ред. Л. О. Примостки. Київ : КНЕУ, 2022. 375 с.

ДЛЯ АВТОРІВ

Ліцензійний договір

Умови публікації

Вимоги до статей

Положення про рецензування

Договір публікації

Номер в роботі

Питання, які задаються найчастіше

ІНФОРМАЦІЯ

План наукових конференцій

НАШІ ПАРТНЕРИ

Журнал «Проблеми економіки»

Матеріали на сайті розміщені на умовах ліцензії Creative Commons Attribution 4.0 International CC BY-SA.

Написати вебмастеру