ЖУРНАЛ БІЗНЕС ІНФОРМ.

УКР

ENG

Пошук:

СВІДОЦТВО ПРО РЕЄСТРАЦІЮ

КВ №19905-9705 ПР від 02.04.2013 р.

ЗАСНОВНИКИ

НАУКОВО-ДОСЛІДНИЙ ЦЕНТР ІНДУСТРІАЛЬНИХ ПРОБЛЕМ РОЗВИТКУ НАН УКРАЇНИ
(ХАРКІВ, УКРАЇНА)

Згідно з рішенням № 802 Національної ради України з питань телебачення і радіомовлення від 14.03.2024 р. зареєстрований суб’єктом у сфері друкованих медіа. Ідентифікатор R30-03156

ВИДАВЕЦЬ

ФОП Лібуркіна Л. М.

РОЗДІЛИ САЙТУ

Аналіз просторово-часової структури ф’ючерсної секції ринку металів
Чернова Н. Л., Гур’янова Л. С.

Чернова Н. Л., Гур’янова Л. С. Аналіз просторово-часової структури ф’ючерсної секції ринку металів. Бізнес Інформ. 2020. №1. C. 108–115.
https://doi.org/10.32983/2222-4459-2020-1-108-115

Розділ: Економіко-математичне моделювання

Стаття написана українською мовою
Завантажень/переглядів: 2

Завантажити статтю (pdf) -

УДК 519.237

Анотація:
Завдяки загальносвітовій тенденції зростання строкових ринків деривативи все частіше використовуються не лише для страхування ризиків, але й у арбітражних стратегіях торгівлі. Специфіка стратегій цього типу полягає в тому, що вони є ринково-нейтральними, їх результат не залежить від загального напрямку руху ринків. Метою дослідження є розробка комплексу моделей оцінки та аналізу просторово-часової структури ринку ф’ючерсів на метали, застосування якого дозволяє отримати кількісне обґрунтування для отримання наборів фінансових інструментів, найбільш придатних для реалізації арбітражних стратегій торгівлі. Зазначений комплекс містить чотири базові моделі: формування інформаційної бази дослідження, класифікації активів на однорідні групи, формування пар активів, оцінки стійкості пар активів. Вихідною базою дослідження є статистичні дані щодо динаміки цін на ф’ючерсні контракти, які торгуються на Нью-Йоркській торговій біржі та Лондонській біржі металів. Вихідний масив даних містить інформацію в помісячному розрізі щодо цін за контрактами на такі метали: алюміній, мідь, нікель, цинк, свинець, олово, золото, срібло, платина та паладіум.

Ключові слова: ф’ючерс, метал, арбітражна стратегія, алгоритм, кластер, ризик, дохідність.

Рис.: 4. Табл.: 5. Формул: 8. Бібл.: 16.

Чернова Наталя Леонідівна – кандидат економічних наук, доцент, доцент, кафедра програмної інженерії та інтелектуальних технологій управління, Національний технічний університет «Харківський політехнічний інститут» (вул. Кирпичова, 2, Харків, 61002, Україна)
Email: [email protected]
Гур’янова Лідія Семенівна – доктор економічних наук, професор, професор, кафедра економічної кібернетики та прикладної економіки, Харківський національний університет імені В. Н. Каразіна (пл. Свободи, 4, Харків, 61022, Україна)
Email: [email protected]

Список використаних у статті джерел

Jarrow R. A., Chatterjea A. An Introduction to Derivative Securities, Financial Markets, and Risk Management. 2nd ed. New Jersey : World Scientific, 2019. 772 p.
Hull J. C. Options, Futures, and Other Derivatives. 10th ed. Pearson Education Limited, 2017. 896 p.
Kolb R. W., Overdahl J. A. Financial derivatives. 3rd ed. N. J. : John Wiley & Sons, 2010. 336 p.
Prafulla Kumar S. Fundamentals of financial derivatives. New Delhi: Himalaya Publishing House, 2017. 394 p
Gatev E. G., Goetzmann W. N., Rouwenhorst K. G. Pairs trading: Performance of a relative-value arbitrage rule. Review of Financial Studies. 2006. Vol. 19. No. 3. P. 797–827. DOI: 10.1093/rfs/hhj020.
Do B., Faff R. Does simple Pairs trading still work? Financial Analysts Journal. 2010. Vol. 66. No. 4. P. 83–95. URL: https://doi.org/10.2469/faj.v66.n4.1
Lee J. B., Reeves J. J., Tjahja A. C., Xie X. Targeting market neutrality. Quantitative Finance. 2019. Vol. 19, No. 3. P. 437–451. DOI: 10.1080/14697688.2018.1479066
Primbs J. A., Yamada Y. Pairs trading under transaction costs using model predictive control. Quantitative Finance. 2018. Vol. 18. Issue 6. P. 885–895. DOI: 10.1080/14697688.2017.1374549.
Fernholz R., Maguire C. Jr. The statistics of statistical arbitrage. Financial Analysts Journal. 2007. Vol. 63. Issue 5. P. 46–52. DOI: 10.2469/faj.v63.n5.4839.
Stubinger J., Bredthauer J. Statistical Arbitrage Pairs Trading with High-frequency Data. International Journal of Economics and Financial Issues. 2017. Vol. 7. No. 4. P. 650–662. URL: https://econjournals.com/index.php/ijefi/article/view/5127/pdf
Goncu A., Akyildirim E. Statistical Arbitrage with Pairs Trading. International Review of Finance. 2016. Vol. 16. No. 2. P. 307–319. DOI: 10.1111/irfi.12074.
Chen D., Cui J., Gao Y., Wu L. Pairs Trading in Chinese Commodity Futures Markets: An Adaptive Cointegration Approach. Accounting & Finance. 2018. Vol. 57. Issue 5. P. 1237–1264. URL: DOI: 10.1111/acfi.12335.
Krauss C. Statistical Arbitrage Pairs Trading Strategies: Review and Outlook. Journal of Economic Surveys. 2017. Vol. 31. Issue 2. P. 513–545. DOI: 10.1111/joes.12153.
Bowen D. A., Hutchinson M. C. Pairs trading in the UK equity market: Risk and return. European Journal of Finance. 2014. Vol. 22. P. 1363–1387. DOI:10.2139/ssrn.2350113.
Futures & Options Trading for Risk Management – CME Group. URL: https://www.cmegroup.com/en/
London Metal Exchange. URL: https://www.lme.com

ДЛЯ АВТОРІВ

Ліцензійний договір

Умови публікації

Вимоги до статей

Положення про рецензування

Договір публікації

Номер в роботі

Питання, які задаються найчастіше

ІНФОРМАЦІЯ

План наукових конференцій

НАШІ ПАРТНЕРИ

Журнал «Проблеми економіки»

Матеріали на сайті розміщені на умовах ліцензії Creative Commons Attribution 4.0 International CC BY-SA.

Написати вебмастеру